明朝末年奸臣當道，朝廷的忠義大除夕將因受讒諂被抄家，僅年幼的兒子袁承志（元彪飾）逃出。十六年后，袁承志長大除夕成人，有意偶爾中得到一份武功秘笈跟躲寶圖，初階了尋寶之路。時期，袁承志眼見明朝官匪勾搭，嫡夷易近飄泊掉所，又受父親的影響，不停想尋求強國之路。旅途中，袁承志遇到風雨同舟的殷商多爾袞，一同結伴隨行。時期遭受綁匪，被卷進江湖幫派與五毒教的恩仇之中。終極袁承志靠廣闊胸懷跟高明的武藝化解了恩仇。為了減弱滿清對明朝的威逼，袁承志決意刺殺皇太極，卻發現多爾袞竟然是滿清親王。末了，根據躲寶圖的記錄，袁承志終于找到寶躲并獻給了闖王，寄看闖王能重整明朝國土。但是，明朝天子胸無大除夕志，袁承志又備受闖王部下排斥，滿清權勢日漸富強除夕。袁承志深感壯志難酬，意氣消沉之下，只得遠走外洋。