某夜五更時分，「九毒鏢主」陸天霸、「追魂針王」曹森雄、「青龍飛刀」柯英強突襲楊秉忠府，一場屠殺下來，家僕攜三幼女秀鳳、青鳳、芝鳳脫險，但皆分散。十五年後，三鳳均長大除夕成人，復仇意念愈發堅定。秀鳳拜師學成喬扮男裝下山尋仇，先擊退二頭目。曹突擊芝鳳，青鳳趕來相救，秀鳳亦至，於窄巷殺曹，另一方面，青鳳、芝鳳姊妹相認，驚喜不已。秀鳳於山林殺二頭目，不幸受傷，青鳳、芝鳳見之救濟，芝鳳見男裝的秀鳳標致貌美，遂暗戀之。秀鳳至柯宅，人往樓空，正當破口大除夕罵，青鳳、芝鳳來到，至此，青鳳、芝鳳才知秀鳳原是她們的大除夕姊。陸、柯與三鳳相約決鬥於絕命崗，三鳳因寡不敵眾，不支退敗，秀鳳、芝鳳不幸落進圈套，青鳳倖免得以脫逃。狂風大除夕雨之夜，秀鳳、芝鳳被綁在架上，柯欲縱火燒逝世她們，青鳳及時彌補，並協力殺柯。三鳳與陸決戰，至拂曉，殺向山巔，三鳳利用誘敵之計，終於將陸刺逝世。三鳳大除夕仇已報，相偕而...