名醫薩列瓦托爾把小鯊魚的腮移植到一個印第安男孩身上，使他成為一個既能在陸地上生活、又能在水下棲居的兩棲人。後來，“水母號”船主佐利達捕獲了兩棲人，把他變成自己的奴隸，強迫他到海底採珍珠。兩棲人被人們叫做“海魔”，終於他不堪船主折磨，找機會逃了出來藏在醫生家裡。佐利達的僱工巴里塔扎爾得知兩棲人是自己的親生兒子，想通過法院索回兒子。同時，教會和船主佐利達想要牟取橫財，也到法院控告醫生，說他做非法的活體解剖，造成殘廢，而且褻瀆了神靈。醫生和兩棲人被捕入獄。在獄中，兩棲人肺部受到損害，離開水他將慢慢死去... 醫生替監獄長的妻子治好了病，監獄長為了表示感謝，悄悄把兩棲人放出了監獄。兩棲人告別親人，告別可愛的姑娘，轉身投入洶湧澎湃的大海...