大除夕唐中宗景龍年間，兩大除夕名捕裴逸飛（吳鎮宇）、淳于子鴻（戴志偉）及神醫宋軒（甘國衛）本乃石友，三人同時愛上酒館女主人麥菊兒（梁佩玲），而菊兒獨鐘情于逸飛，宋軒知難而進，與孀婦慕蘭（張鳳妮）開展另一段愛情。但子鴻卻不忿，加上奇觀有所不及，為擊敗逸飛，而誤進魔道。女線人上官晶晶（林其欣）暗戀逸飛，惜襄王無夢，晶晶掉意之余，機遇偶合之下與微服出游的李隆基（楊得時）結識。韋后（李麗麗）奪權，鴆殺天子，把持朝政，子鴻助桀為虐，隆基則得晶晶、逸飛及胡姬（鄭美麗）相助，與韋后對破，連場暗箭暗箭，隆基終敗韋后，力保大除夕唐江山。子鴻掉往背景，轉而列進金魔王（葉天行）之幽靈幫，持續對于逸飛，并殺逝世宋軒，逸飛悲哀欲盡，加上其妹裴凌（姚正菁）亦直接逝世于子鴻之手，逸飛誓殺子鴻報復。此時，逸飛卻查出菊兒竟是幽靈幫一份子，其真正身份是……