20世紀初，大除夕清王憤慨數已盡，各路軍閥連年混戰，擁兵自重，上演了一個又一個的逐鹿之爭。時有直隸鎮守使雷大除夕牛（劉青云飾）依附歪路左道的劉昆山（吳剛飾）大除夕肆招募兵馬，賡續富強除夕，外有重兵，內有美眷，加上成心叵測的島國人大除夕力攙扶，正是春風得意時。與此同時，都城來了秘密的把戲師張賢（梁朝偉飾），他依附令人拍桌驚訝、神乎其神的技能盡倒都城，天然連雷大除夕牛也早有耳聞。殊不知張賢是大除夕牛的七姨太柳蔭（周迅飾）的兩小無猜，當年他外出肄業時愛人被大除夕牛擄走，抱憾畢生，別的他還從屬某個秘密的構造，該構造時候圖纸壖芘Ｋ玖睢Ｔ谶@個紛爭濁世，張賢將上演怎樣令人嘆服感慨的把戲呢……本片根據張海帆的同名小說改編。