楊過(古天樂)因一次機緣巧合，誤闖入活死人墓中，更拜得古墓派掌門小龍女(李若彤)為師。兩人相依為命，在不知不覺中萌生微妙的男女感情，且達到生死相許之境。兩人對此情堅貞不渝，縱遇小龍女被尹志平(陳啟泰)所辱皆能屏除世俗眼光而當眾成親，縱使相愛亦分離，亦終能在十六年后與絕情谷再續前緣……

另一廂，過與郭靖(白彪)、黃蓉(魏秋樺)一家的恩怨卻是斬不斷理還亂，靖曾將女兒郭芙(傅明惠)許配予過，但為過所拒絕。自始芙與過積怨日深，在一次誤會中，芙更一刀斬下過之右手，芙因愛成恨。而小東邪(李綺虹)對過豁達情深，鼓勵過于天涯海角間覓龍，而自己則將愛慕過之深情默默藏于心底……